What do you think offering your employee’s health insurance can benefit your business?

Dear Ms Thanh:

The point may need some clarification on the "health insurance" issue, as on one hand it is a must as per the Vietnam's Labour Code, and on the other hand it is a should as per the employer's policy to offer an extra care on health to his/her staff.

I do believe everybody everywhere has been spending a lot of time talking about the myth that the provision of more "benefits" to employees will benefit employers. However, nobody nowhere has ever realized the ridiculous outcome of the myth. It is not a secret. It is known by the whole world. And if all businesses apply the same policy of giving extra health insurance to employees, are you sure your companies will be automatically becoming so fantastically competitive that your employees will become loyal to only you and stop hopping to jobs somewhere else? Human beings are of a terribly complicated species and there is no boundary to their thirst for the best and the beyond-the-best. How much you can offer for the extra health insurance to a staff? USD100.00 or USD100,000.00? The core notion of insurance is that you incur only a little amount of money to an insurer who may take the risk of providing a healthcare to an unlucky staff of yours at the maximum expense on the limited scales fixed by the insurer. A very wise staff may know this fact, and he/she may prefer having very very high salary with very very high bonuses and incentives so that he/she may take care of his/her health himself/herself, as well as the health of his/her beloved.

In a word, we should not waste our time on the importance of “benefits” like extra health insurance and the like. I do have much experience on HR issues; hence, please believe me that only the junior staff and labourers are in dire need of such extra “health insurance”, whilst managerial people do not care about such offers. Please note that when employers are talking about how to keep the staff “happy” so as not to hop to competitors, such staff is never the common junior one, nor the poor unskilled labourer. Please remember that such offers are not secrets; hence, all employers may apply the same, and this sounds both ridiculous and imaginary if they fiercely fight against each other by increasing salary rates and benefit items in an endless war to keep their valuable staff force. If such become real, one day the extra healthcare expense and the salary for a staff may reach at least one hundred times higher those of the US President. The matter of how a company becomes most competitive, therefore, depends on many factors, and not on such a simple motto of “making the staff happy”.

Best regards,

Hoang Huu Phuoc
www.myabiz.biz

Dear Mr. Phuoc,

I don't object to your opinion but "if all businesses apply the same policy of giving extra health insurance to employees" and yours doesn't, then what will happen? Also, I think that "managerial people do not care about such offers" just simply because it has become standard for such level and it will be a (not nice) surprise for them if you approach them without one.

I would go for the safe side in providing extra health insurance to staffs. I just wonder in other countries, where Government Medical and Healthcare system is very good, will they still provide premium health insurance to key positions? Anyone can share?

Best.

Khoa học công nghệ và y học có thể cứu nhân viên của bạn.

Hiện nay, bảo hiểm xã hội tại Việt Nam là chưa đủ: việc điều trị và dịch vụ tại các cơ sở y tế khám chữa bệnh chưa được tốt. Ngay tại Châu Âu, chi phí an sinh xã hội chiếm một phần không nhỏ trong ngân sách của Chính Phủ, mà chất lượng dịch vụ và tay nghề bác sĩ cũng chỉ ở mức cơ bản, số lượng Giáo sư và Chuyên gia là rất ít, bệnh nhân phải chờ từ 3 đến 6 tháng để được phẫu thuật.
Hiển nhiên, giải pháp ở đây là trả thêm một khoản bảo hiểm để có được sự điều trị tốt nhất.
Tuy vậy, các cá nhân không thể tự chi trả, bởi nếu tính tổng chi phí bảo hiểm cho cả gia đình, họ cò thể phải trích tới $100-$200/tháng từ tiền lương của mình.
Những người sử dụng lao động hiện nay rất quan tâm tới việc tuyển dụng và giữ chân những cá nhân tài năng. Họ thường yêu cầu mức lương thuộc hang “top” hoặc ít nhất là chế độ phúc lợi tốt nhất. Các công ty hang đầu thường muốn nhân viên của họ được chữa trị nhanh chóng (bời những dịch vụ khám chữa bệnh tốt) để họ có thể nhanh chóng quay trở lại làm việc. Những nhân viên này cũng thường phải làm việc hoặc được đi đào tạo ở nước ngoài: theo luật Việt Nam, công ty họ cũng phải chịu trách nhiệm với sức khỏe và những rủi ro tai nạn (36 tháng lương và chi phí điều trị).
Những công ty tiên tiến hơn muốn cạnh tranh trong lĩnh vực Nhân lực, nghiêm túc quan tâm tới chất lượng sức khỏe và cuộc sống cho nhân viên, sẽ cung cấp các loại bảo hiểm y tế tư nhân – giới hạn bảo hiểm từ 5/10/$25,000 một năm cho chi phí điều trị, giá trị bảo hiểm từ $250 đến $500 một năm cho một người. Đôi khi với các mức trách nhiệm cao hơn, từ 50/250/500 đến 1 triệu USD/năm, trả bới các công ty bảo hiểm, trong trường hợp ốm đau hay tai nạ, bạn có thể được điều trị tại Thái Lan hay Singapore hay Châu Âu.

Vì sao các giới hạn và tiền phí bảo hiểm lại cao như vậy?
Bởi hiện nay, nhiểu bệnh khó đã có thể được chữa trị:
- Phương pháp trị liệu Aids có thể giúp bạn kéo dài tuổi thọ (chi phí khoảng vài trăm USD tiền thuốc một ngày)
- Một vụ tai nạn xe máy tổn khoảng $47,000 tiền vận chuyển y tế khẩn cấp sang Singapore + phẫu thuật sau 10 ngày hôn mê.
- Một khách hang đã được chữa khỏi bệnh ung thư phổi ở tuổi 57, ông đã trả phí bảo hiểm là $700/năm và sau đó được điều trị ung thư tại Thái Lan với tổng chi phí lên tới $70,000 trong vòng 3 năm.
- Một khách hàng đã mua bao hiểm $2000/năm và sau đó được chữa trị khỏi căn bệnh hiếm HUS (hội chứng tan huyết-urê huyết): bảo hiểm đã chi trả tới $1,700,000 trong vòng 4 năm và vị khách hàng này đã sử dụng khoảng $440,000 tiền thuốc để chống lại căn bệnh HUS đang dần “giết chết” ông.

Khi một công ty quan tâm và thấu hiểu rằng, với những công ty mà tính nhân văn được đặt lên hàng đầu thì những gói bảo hiểm theo nhóm sẽ cứu được cuộc sống nhân viên của họ. Bạn có nhớ rằng Công ty bảo hiểm AIA đã từng gửi những nhân viên bị bỏng sau vụ hỏa hoạn khủng khiếp sang Singapore để chữa trị.

TB: Đôi khi một vài nhân viên của bạn không hiểu về lợi ích của phúc lợi y tế, họ muốn nhận thưởng bằng tiền mặt... Nhưng hầu hết mọi người ở Châu Âu và Mỹ thì lại hiểu.

 Chapter 2: why social insurance and government admits it is useful.

There are 3 current practices by the government that shows they accept the the best solution is private insurance:

#1: Under current law: employee pays 6%, company pays 13% with recently a maximum of 14Mn6 of salary must pay. Anything over 14.6Mn will not have to pay 21% of social security. The reason for that is the government admits that people over this salary will pay too much but will not get more or better service from the government hospitals. In other words, rich people will go to private hospital or clinics and pay 14.6x21%= more than 3.1Mn/month to state budget but not using state hospitals. Therefore they consider that over 14.6Mn no tax, but #2 is OK

#2 Rich people and employee benefits: can buy private insurance to pay treatment in the hospital of their choice. Typically, if you buy a private insurance (Bao Viet, Bao Minh, HSBC, PVI, Groupama, Liberty...) you have 5,000$ or 10,000$ to go to any hospital of your choice. Not compulsory to go to the state-owned designated hospital. You can also enjopy a private room and chose your doctor. The private insurance will pay for public hospital or #3 private

#3 Private hospital now can get license: since private hospital need more money for their service because the rooms are equipped, they attract the best doctors, they buy latest equipment (some latest cancer detection scanners cost 3Mn$/1 machine), train staff to best practice, invest in marketing, they must be able to charge full price for their service. The social security only refund basis price, the only way to pay is having very rich patient or rich insurer who have many clients buying insurance. The government know they can not invest more in private hospital, doctors and technology: the private sector needs to help.

In other words, the only way to get better hospitals and medicine in Vietnam is to buy employee insurance so that insurers pays to the best hospitals, so the best hospitals can continue to invest in doctors, training and latest technology. The government has enough to do with allowing poor people to get treatment in government hospital all over Vietnam!